说到金融市场监管，首先要理解监管的含义。监督的字面意思是从侧面进行密切的观察和管理，其中观察是长期的，只有当监督的对象出现问题时才会进行管理。比如老师监督学生的时候，学生不守规矩，老师才会管。金融市场监管也是如此。金融市场监管是针对市场失灵的情况。只有当金融市场失灵时，它才会被管理。什么是市场失灵？金融市场的功能是实现融资。当资金得不到很好的融资，资金需求者借不到钱，资金提供者借不到钱，也就是金融市场无法自我发挥功能。这叫市场失灵。市场失灵主要有以下几种:

外在性

一家金融机构的风险很容易扩散到其他金融机构甚至整个金融市场。通俗地说，一个人的行为可以影响到其他人。比如街上两个人起了冲突，打起来了，然后街上其他人去围观，可能会导致街道被堵。回到金融市场，如果一只基金出现问题，那么与这只基金相关的基金、基金经理、基金公司都可能受到影响，甚至整个金融市场。

脆弱

金融发展基于集体信心。信心在金融市场中非常重要。金融产品看不见摸不着。金融产品的购买者敢于投入资金。这种行为的基础是自信。如果没有信心，客户是不会投钱的。如果一家银行出了问题，很大概率该银行的客户会排队去银行取钱，会出现挤兑，这是没有集体信心的情况下会出现的情况。

不完全竞争

大型金融机构具有一定程度的垄断性，对金融市场价格有一定程度的影响甚至控制。金融机构有很多种，包括银行、资产管理公司、保险公司等。在这些金融机构中，有一些相对较强的，也有一些相对较弱的，会导致不完全竞争。比如有人去银行存钱，会先拿五大行和农商行对比，客户肯定更愿意把钱存在五大行。因此，金融监管需要平衡这种不完全竞争，避免实力雄厚的金融机构垄断。

信息不对称

金融资产的无形性、金融交易的灵活性和金融业的专业性决定了参与者之间存在严重的信息不对称问题。金融是一个抽象的概念，金融产品是看不见摸不着的，相关的金融概念也很复杂，会导致信息不对称。客户在购买理财产品时，可能对理财产品并不清楚，不能完全了解其风险。因此，对金融市场的监管将要求金融机构披露相关的必要信息，以避免信息不对称。