原创|金角财经

作者|吴大勇

编辑|银牌

9月26日，地震级虚拟货币倒闭潮，席卷整个国内币圈。

炒币这个争议了近十年的行当，在这一天被彻底连根拔起。

钱已经到了极限。

以太坊

切币圈的根脉

来源是两天前。

9月24日，央行、公安部等10部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易投机风险的通知》。

该通知指出:

境外虚拟货币交易所通过互联网向境内居民提供服务，也属于非法金融活动。对境外虚拟货币交易所的境内工作人员，以及明知或者应知从事虚拟货币相关业务，仍提供营销宣传、支付结算、技术支持等服务的法人、非法人组织和自然人，依法追究相关责任。

简而言之，从那时起，在中国大陆向用户开放虚拟货币交易所，以及促进和支持货币投机，都是犯罪行为。

《通知》发布后，币圈掀起轩然大波。

多家矿池服务提供商，如霍星矿池，宣布不再向中国用户提供服务。随后，币圈三大交易所比安、火币、欧亿也宣布停止向中国大陆用户提供服务，暂停大陆IP注册服务。

火币。国内用户最多的. com于9月26日宣布，在12月30日前全面取消认证为中国大陆的用户，关闭KYC通道为人民币存取款。

币圈券商股火币公告一出，锚定各大交易所平台收益权的平台币板块集体暴跌。其中火币的平台货币HT从最高的10美元跌至最低的5.8美元，跌幅达40%。欧亿的平台货币也从最高的15美元跌至最低的9.6美元，跌幅达35%。

当日全平台货币板块平均跌幅达到20%。

26日平台集体发布的撤退公告在币圈引起恐慌，大量投资者抛售自己的平台币和稳定币USDT。

9月26日，人民币对USDT汇率在各大交易所的法定货币兑换板块跌至5.8的最低水平——以开放账户锚定美元发行的加密数字货币USDT，作为法定货币和数字货币之间的桥梁，一直是币圈的稳定货币。大多数时候，它的价格与法定货币和美元的汇率是一致的。

然而，26日，人民币对美元汇率从1:6.45跌至1:5.8，USDT对人民币最大偏差为11%。这意味着，即使大部分投资者在炒币中不亏损，在最后的提现中也会直接亏损11%。

这些年来，经过无数次的政策洗礼，币圈时有波动，但依然快速增长。但这次币圈的大震荡与以往不同。

关键是这个政策重新定义了炒币和为炒币服务。这些行为不仅不合法，而且违法。用币圈人士的话说，这个《通知》断了国内币圈的根。

被驱逐的地雷

其实切断国内币圈的根，早就有预兆了。

圈内常说的“94”，发生在2017年。当年9月4日，央行等七部委发布虚拟货币代币，直接定为非法集资。当时政策一出，比特币价格跌入谷底，无数货币血本无归，钱圈遍地。

政策出台后，国内交易所宣布出海。但是，所谓的出海，只是把公司注册地和服务器搬到海外。事实上，火币、欧亿和Gate等交易所的主要用户仍然是中国人。通过香港、台湾等地的服务器线路，进行多次网络代理跳转，最终大陆用户可以实现正常访问。

因此，即使在2017年的94禁令之后，中国大陆的用户仍然可以积极参与货币投资。

真正的举动是在2020年。

那年年底，数字货币的市场从熊市变成了牛市。

在灰度基金大量资金入市的推动下，比特币的价格在不到半年的时间里，从不到1万美元攀升至6倍以上，最高接近6.5万美元的高点。

在暴富效应下，大量小白用户和资金被吸引到钱圈，挖矿圈也因此火爆。以太坊等矿币的超高收益也吸引了大量投资者。

资金涌入币圈，不仅“扰乱金融秩序”，还侵占了大量社会资源。

首先，买显卡风暴几乎摧毁了整个国内电脑安装市场。

显卡作为计算机的核心配件，是矿机的核心部件。受币圈挖矿热的影响，矿主开始在市场上大量购买显卡，显卡价格稳中有升。

当时英伟达刚刚发布的30系列显卡价格比前一年上涨了一倍多，而且完全缺货。20/10系列显卡被矿主抢购，成为矿机的一部分。甚至AMD四五年前发布的rx580甚至更早的560/570/480的价格，也已经从1000出头的正常价格炒到了3600的天价，溢价3倍以上。

以往以性价比著称的电脑安装市场，在核心计算、显存、内存等硬件技术大幅提升的情况下，5000元预算能组装的电脑综合性能远不如5年前的3000元。

比显卡涨价占用社会资源更严重的是采矿业的用电需求。

以全球最大的比特币矿机厂商比特大陆去年4月发布的蚂蚁s19pro型号的芯片矿机为例。10 t计算能力，所需功耗高达3,250 W，运行24小时功耗高达80 kWh。目前是按照整个比特币网络136EH/S的计算能力值计算，假设所有接入比特币系统的矿机都是蚂蚁s19pro矿机。维护比特币网络需要130万台机器，每天耗电量高达1亿千瓦时。一个正常家庭一天的用电量在5度左右。

换句话说，维护比特币网络一天的能耗相当于2000万户家庭一天的能耗。这是基于目前能耗较低的矿机计算的结果。事实上，比特币网络上仍有大量四五年前发布的机器在运行，能耗比比蚂蚁s19pro高出50%以上。

圈内另一个耗能大户以太坊，目前网络总计算能力约为683th/s，以最常见的RX588 8卡矿机计算，一天维护其网络的耗电量高达9000万千瓦时。前两个数字货币网络的能耗高达每天2亿千瓦时，远高于英法等发达国家。

Bitter于2020年4月在内地发布的比特币挖矿蚂蚁s19pro，一天可以消耗80度电。

中国大陆在巅峰时期占据了比特币和以太坊60%的计算能力。

矿井的第一次切割是在5月18日。

5月18日，内蒙古发布通知，全面清理虚拟货币挖矿项目。

5月19日，国务院金融稳定发展委员会召开第五十一次会议，强调:严厉打击比特币、挖矿交易，坚决防止个体风险向社会领域传导。

消息公布后，币圈遭遇史上最大崩盘。比去年美国熔断导致的“3.12”暴跌还要惨烈。万亿美元市值瞬间蒸发，数百亿美元合约破灭，主流货币全部下跌。

更何况是对数字货币上游矿业的打击。公告发布后，大量矿山被迫关闭，尤其是亿泰方的主要开采阵地内蒙古，直接清空所有矿山。

一个月后，作为比特币挖矿主阵地的四川也宣布对比特币挖矿采取一刀切的方式。

6月20日零点，四川所有虚拟货币矿机集体断电。因为丰富的水电资源和低廉的电力成本，四川在过去的五年里一直是全球比特币算力占比最高的地方。2019年，四川遭遇暴雨洪水，导致比特币的计算能力当天下降30%。据统计，过去五年，近50%的比特币计算能力集中在四川。

位于川西大凉山木里县的比特币矿，最高峰时曾有3万台比特币矿机，如今已被关闭。

在采矿业中，四川的政策一直是领头羊。

比特币挖矿的主要成本来自于电力的消耗。四川西部地区是全国水电资源最丰富的地区，但工业基础薄弱，远离城市带和工业带，外送成本高。大量水电站建成后，主要靠向矿山售电收回开发成本，实现盈利。长期以来，这里一直是全球比特币挖矿的圣地，电力成本低至0.15左右一次，以至于大量使用了五六年的老旧比特挖矿机仍能在这里盈利。

这次关停，直接剥夺了中国大规模挖掘比特币的基础——除了电费那么低的四川。直接面对0.6元以上的高额电费，大量比特币矿亏损空不得不关停。

比特币矿场内，无数的矿机陈列在货架上，发出震耳欲聋的轰鸣声。

另一方面，以太坊的开采也发生了变化。与比特币占电费近50%不同，以太坊挖矿的电费约占10%。电成本本身占比不高，即使面对0.6元甚至0.8元的工业电价，依然有很高的利润空。由于政策打压，采矿“矿工”迅速从大量的集中开采模式转变为小型的分散开采模式，对机器进行无声改装，以工厂为掩护，秘密开采。

但这种始于8月的模式也遭受了沉重的打击。

全国电力短缺和碳中和政策导致全国各地工厂间歇性停电。对于依赖矿机24小时连续运转的矿工来说，这意味着不稳定的收入和更高的开支。停电更等同于高额的利润损失。

以太坊矿机，由8块RX580显卡组成，一天能消耗30度电。

目前这种政策状况没有明显的预期变化。

矿工老宋，在3月份币价见顶时，投资400万挖以太坊。起初，他在四川雅安的一个矿里管理所有的机器。6月20日，矿井关闭后，老宋把所有的矿机都拉回了他在江苏南通的纺织厂，用厂里的用电指标开矿。

8月底，因为能耗指标触线，南通开始限电，老宋只好把机器运到浙江金华的切割厂，建新矿开矿。但是新矿才开了十多天，金华也停电了。近两百台机器只能停机，每天损失两万多利润。

长期以来，采矿工人已经习惯了打游击战。本来这次老宋打算把机器运到新疆等偏远地区继续开采。但经过调查，打消了这个念头:新疆的电力成本虽然低，但新疆没有产业集群，不可能用工厂掩盖矿山，几百台机器也放不进房子里运转，所以电力线路承受不起。

在这种背景下，稍有成型的矿工要想继续发展，就不得不整体迁移到海外地区，如土库斯坦、巴基斯坦、加拿大等。

矿业已经走上了“去中国化”的道路。这一次的《通知》让这个过程瞬间而彻底的到达了终点。

金钱投机是违法的，金钱圈被破坏了。

所谓的炒币，需要大量的推广和营销作为基础。

这个新政策的威力，关键在于为“炒币”定调，为“炒币”提供服务。简单来说就是违规和违法的区别。

规则是指国家部委发布的规章、条例、文件可以归为此类，即法律法规。这类文件的出台主要是为了规范行业发展，各地要严格遵守。

比如早在2013年，12月5日的“五部委文件”发布后，就要求国内所有交易所必须关闭，也就是规定不允许开交易所，发现一家就封一家。但是个人交易还是允许的，挖矿也可以。但今年5月19日之后，就不允许开采了。

违规的后果无非是整改。比如在违规的背景下，发现矿山最多是整改关停，而不是作为罪犯抓起来，因为不违法，不适合刑法处理。

但是犯法就不一样了，你会直接受到惩罚。

与以往的监管通知相比，9.24通知最大的不同在于，首次将公、检、法机关纳入联合发行单位，意味着金融委和人民银行的决心很大。他们不是用规则约束人，而是达到了用法律恐吓人的程度。

一般来说，在我国的发文过程中，联合发文之前，需要将联合发文逐级送联合发文的单位审批后才能发文。也就是说，只要涉及法律的内容在《通知》中，都得到了主管部门的认可，很有可能相应的法规已经在制定中——比如由财委会牵头形成任务分工文件，各领一份。

另一方面，通知文件中明显有新的法律相关内容，具体如下:

内容的核心是刻画各种事件。

三天来，币圈的各种公告都是围绕这些特点来处理的。有几个主要因素:

第一，数字货币不具有法定货币的法律地位，不受法律认可和保护，不允许流通；

其次，开展虚拟货币相关业务是违法的，也就是界定这种类型是违法的。而币圈的这类业务主要包括以下几类:

法定货币与虚拟货币兑换业务；虚拟货币之间的兑换业务；作为中间商、中介商撮合对手方买卖虚拟货币；代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动。

以上均属于《通知》中涉嫌非法金融活动的业务范畴，这些活动是“严格禁止、坚决依法取缔”的。通知同时指出，上述非法金融活动涉及犯罪的，依法追究刑事责任。

对于币圈来说，法币和虚拟货币的兑换业务被冻结，意味着存取款的通道被直接彻底切断。定性违规后，交易所大概率会直接关闭法币兑换板块。没有人愿意冒着被判刑的风险，充当场外商户，为交易所用户承接承兑业务。

短短几秒钟快速将数字货币兑换成人民币的情况不复存在。变现难度大增后，流动性大减，参与人数必然大规模减少。

同时，虚拟货币之间的货币兑换也是非法的，可以视为定点爆炸。

目前我们所熟悉的大部分交换平台已经不能像以前一样对外开放服务器，然后通过代理跳转技术继续提供服务。比如，霍比，欧亿。如果继续这样下去，就违法了，可以直接去海南总部抓人。

交易平台被封后，民间场外承兑需要承担极大的信任风险和法律风险。这也会让一大批投资者望而却步。禁止代发基本上阻断了mainland China新项目的发行和推广途径，不会再有新的血液注入。市场的存量只能逐步淘汰，不能再补充。

《通知》明确后，集中交换基本会全军覆没，只有部分有益的会被分散。

没有平台担保支撑的接入端口，金钱投机将逐渐成为投资领域一个极其小的圈子，需要各种专业知识和人脉的支撑，参与门槛将变得极高。换句话说，币圈最终会去中国化。

中国的币圈从此彻底毁灭。