欧元怎么区分发行国

新闻:关于欧盟是否应该发行数字货币，相关国家的专家在欧罗巴智库的网络研讨会上做了主题演讲，澄清了数字欧元的术语，并指出了存在的争议和挑战。

你使用“数字欧元”这个术语吗？

作者说“数字欧元”这个词没有抓住问题的本质。欧洲央行发行大量数字货币(或存款账户)。它的新功能不是数字，而是私人和非金融企业是否应该有直接面向央行的存款账户(或类似存款账户的账户)。最正确的表述是“零售CBDC”，即中央银行面向零售客户的数字货币。

引入阈值机制

欧洲央行的报告建议引入一个门槛，可能在3000欧元左右，或者刚刚超过20000克朗，这是这个账户的最大存款额。这将需要一种机制来自动将任何超出的金额转移到私人存款帐户，这将导致超出上限。这个门槛是为了避免私人银行的存款大规模转移到欧洲央行，这在正常情况下可能不是大问题，但在压力大的时候会加剧金融危机。问题是，在危机特别严重的时候，会不会有政治压力或者公众压力，在危机发生的时候提高上限。

账户管理委托

这个账户将委托给一家私人银行管理。换句话说，欧洲央行不想管理数以亿计的存款账户，但他们负责管理信贷转账和客户查询，了解客户并遵守反洗钱规则之类的。央行既没有专业知识，也没有能力进行零售交易。当客户登录正规的网上银行服务时，会显示一个与客户其他账户类似的账户，起始金额为3000欧元，方案为直接向欧洲央行索赔(而不是由存款担保)。丹麦的股东账户看起来是这种账户:如果有利，股东把一部分股份转到股东账户是有门槛的。

非居民使用此类账户也将受到类似的限制。事实上，如果没有正规的银行账户，非居民在欧元区开户可能也很困难。这样做可以避免额外的外汇压力，避免外汇市场的投机和波动。需要指出的是，事实上，户口门槛形式的限制和约束，并不会对非居民的生活产生重大影响。但对游客可能有用。

辩论

有些人可能会认为，从法律上讲，零售央行类似于现金，因为央行是直接的交易对手，但在现实中，客户不太可能将其视为现金的替代品。这是一种新的数码产品。本质上，它与现有的数字银行产品非常相似。因此，数码产品将是紧密的替代品。一些人会担心零售CBDC会被视为消除现金的机会。然而，根据欧洲央行和其他央行的报告，情况并非如此。

动机

卡斯滕斯先生解释了该项目的动机。首先，很多国家和地区的支付体系不太发达，比如没有即时支付。在这些国家和地区，同一家银行的账户会更容易收到即时付款。其次，它可能会刺激更多的创新竞争，包括私营部门。第三，有人认为直接拿到“央行资金清算”是特殊优势。虽然越来越多的人选择退出现金支付，但使用现金支付时是可能的。应该指出的是，消费者和公司可以自由选择以数字方式而非现金方式在账户之间转移资金。此外，如果所有国家和货币地区使用相同的标准来设计零售CBDC，就有可能进一步发展货币地区之间的跨境支付系统。

挑战(丹麦的例子)

(1)最大的挑战是安全和稳定，包括网络犯罪风险和技术因素导致的IT系统故障。该领域的各部门、公共机构和其他中央银行应广泛合作，努力整合技术危机应对能力和灵活性，作为泛欧系统银行网上银行服务提供商的基础。

(2)丹麦起步即时支付比较早，有先发优数字货币最新消息势。

(3)对于银行和公共机构而言，如何应对反洗钱规则和客户知识要求面临巨大挑战。在这一领域投入了大量资源，但结果可能与投入的资源不相称。但是，我们可以通过开发一个先进的数字系统来做出一些贡献，该系统将通过详细的支付信息更好地针对这一领域的共同努力。

(4)跨境支付，尤其是对不发达国家的转移，欧洲国家之间，甚至北欧国家之间，还存在很多不足。解决这一问题的工作正在进行中。欧洲中央银行正在开发有针对性的即时支付结算(TIPS)以支持多币种处理，北欧主要银行正在合作P27项目，这也将有助于该领域的发展。

以下是部分发言截图。