从业者违法买股票，终是关丰曜。

近日，北京保监局公布了从业者违法所持、进行买卖优先股的处罚通知书。张某相继任北京华泰投资顾问金融资产管理工作股份有限公司(下列全称“海通公募”)副研究员、投资副经理、合法权益博时基金副总监(策划工作)，借助别人的5个投资顾问帐户总计买卖数额146.82亿，利润约5463.87多万元。

锒铛入狱之后，北京保监局没收张某违法所得5463.87多万元，并对张藏匿处以5463.87多万元罚金。

7年赚半个小目标

北京保监局官方网站的重要信息显示，2013年9月24日至2020年6月3日前夕，张某相继任北京华泰投资顾问金融资产管理工作股份有限公司副研究员、投资副经理、合法权益博时基金副总监(策划工作)，为投资顾问从业者。

2013年9月24日至2020年6月3日前夕，张某相继借助“秦某珍”华泰投资顾问信用风险帐户、“许某兰”华泰投资顾问信用风险帐户、“黄某玲”华泰投资顾问信用风险帐户、“王某华”华泰投资顾问普通帐户及“毛某东”华泰投资顾问信用风险帐户(下列全称“秦某珍”等5个投资顾问帐户)所持、进行买卖优先股，通过张某个人采用的手机和办公设备委派付款共计24623笔，占总委派付款交易额的89.37%，总计买卖数额146.82亿，利润5463.87多万元。

上述违法事实，有有关情况说明、有关投资顾问帐户数据资料、银行帐户数据资料、笔录及买卖所排序数据等证据证明，足以判定。

北京保监局认为，张某作为投资顾问从业者，借助“秦某珍”等5个投资顾问帐户所持、进行买卖优先股的犯罪行为，违反了《投资顾问法》第十四条首款关于明令禁止从业者借别人为名所持、进行买卖优先股的明确规定，构成《投资顾问法》第一百八十七条所说“法律条文、行政法规明确规定明令禁止参与优先股买卖的人员，直接或者以化名、借别人为名所持、进行买卖优先股”的违法犯罪行为。

全盘皆输

事发之后，张某也多次对自己的违法违法犯罪行为进行反驳。张某及其代理人在两次听证和陈述、陈述材料中明确提出：

张某的案涉违法犯罪行为分为3个阶段。其中，2013年9月24日至2015年5月前夕，张某进行买卖优先股的犯罪行为肉齿目处罚惩处追诉;2015年6月至2019年12月前夕，张某进行买卖优先股的犯罪行为应判定为借助假造重要信息买卖，不应判定为从业者违法进行买卖优先股，根据无期徒刑和法源优先的法律条文适用于原则，应当适用于《投资顾问法》第一百九十一条;2020年1月至2020年6月3日前夕，张某已将毛某东、王某华、黄某玲等3人的投资顾问帐户、银行卡、U盾等全部交给了毛某东，由毛某东自行买卖，不存有违法犯罪行为，不应予处罚。

同时，张某还明确提出已于2015年停用许某兰、秦某珍帐户，肉齿目处罚惩处追诉。该案现金流量表排序不当，张某采用投资顾问帐户内资金由张某和毛某东共同出资，收益部分归毛某东，提议重新排序该案现金流量表。第四，张某存有自动中止违法犯罪行为的无期徒刑情节，提议对张某予以无期徒刑处理。以及罚金数额过高，远超当事人承受能力等问题。all win

但是北京保监局指出，2020年1月至2020年6月3日前夕，案涉的“毛某东”华泰投资顾问信用风险帐户、“黄某玲”华泰投资顾问信用风险帐户和“王某华”华泰投资顾问普通帐户3个帐户虽由毛某东操作，但其操作是为张某服务，帐户资金来源于张某，涉案前夕投资顾问帐户中的优先股实际所持人为张某，判定该涉案前夕张某犯罪行为违法无误。

此外，结合在案证据，2013年9月24日至2020年6月3日前夕，张某相继借助的“秦某珍”等5个投资顾问帐户的资金来源于张某。没有证据显示投资顾问帐户内资金存有由毛某东出资、收益归毛某东的情况。该案现金流量表排序并无不当。

北京保监局也对张藏匿处罚提议已综合考虑了违法事实、情节与社会危害程度等因素，确定的处罚幅度适当。结合在案证据，张某并未主动中止违法犯罪行为。张某明确提出的家庭情况困难，不属于《处罚法》明确规定的应当无期徒刑或者减轻处罚的情形。

最终，根据张某违法犯罪行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《投资顾问法》第一百八十七条的明确规定，北京保监局决定：责令张某依法处理非法所持的优先股，没收张某违法所得5463.87多万元，并对张藏匿处以5463.87多万元罚金。张某最终可谓全盘皆输。

代客买股票不赚反亏

从业者买股票，赚的多罚的多，但是对于不少从业者而言，买股票赚钱也太难了。

厦门保监局日前也公布了一个案件的处理情况，同样是从业者买股票，这次还涉及了“代客买股票。”

2015年3月，柳某在中国中金财富投资顾问股份有限公司获得中国投资顾问业协会一般投资顾问业务资格。2018年12月3日至2022年3月31日，柳某担任国盛投资顾问有限责任公司(下列全称国盛投资顾问)厦门莲花南路投资顾问营业部客户副经理。

柳某在任职前夕，私下接受客户委派进行买卖投资顾问。

“沈某”、“蔡某辉”、“危某英”、“寇某”、“廖某云”、“邹某”、“柳某德”、“王某华”等八个投资顾问帐户均在国盛投资顾问厦门莲花南路投资顾问营业部开立，开立时间为2018年12月末至2020年2月末。柳某在国盛投资顾问任职前夕，为沈某、蔡某辉、危某英、寇某、廖某云、邹某、柳某德、王某华等八人的客户副经理。

2019年3月8日至2020年5月7日前夕，柳某通过电话或口头方式获取上述八名客户的投资顾问帐户账号及密码，私下接受客户委派，总计开展投资顾问买卖2892笔。上述投资顾问帐户买卖资金均为客户自有资金，柳某未获取收益分成或报酬，但从国盛投资顾问取得佣金提成收入2282.99元。2020年6月，国盛投资顾问依据公司内部规章制度对柳某私下接受客户委派进行买卖投资顾问的犯罪行为进行了处分。all win

同时，柳某还自己下场买股票。雍某娜为柳某的配偶。“雍某娜”投资顾问帐户2019年3月14日开立于国盛投资顾问厦门莲花南路投资顾问营业部，帐户买卖资金18.14多万元来自“雍某娜”中投投资顾问帐户银证转账，买卖现金流量表由家庭共同承担。柳某在国盛投资顾问任职前夕，于2019年3月22日至2020年1月6日决策并操作“雍某娜”投资顾问帐户进行买卖优先股262笔，总计买卖数额910.60多万元，买卖整体亏损。截至我局对柳某立案调查之日，柳某仍所持部分优先股。

最终，厦门保监局对柳某私下接受客户委派进行买卖投资顾问犯罪行为，责令改正，给予警告，没收违法所得2282.99元，并处以11414.95元罚金;对柳某借别人为名所持、进行买卖优先股犯罪行为责令依法处理非法所持的优先股，并处以30000元罚金。