虚拟币中国

萨德基：责任编辑来自36氪战略合作区块链媒体Odaily地球日报（公众号ID：o-daily，APP浏览）

2019 年 2 月 14 日，英国最大的商业商业银行高盛宣布发售身份验证汇率 JPM Coin，主要用来实现跨商业银行和贸易清算即刻缴付，但只有其大顾客才能采用。设计上，JPM Coin 与英镑 1:1 充值，即某一顾客想将一大笔钱从英国的商业银行帐户转至其它国家的商业银行帐户时，他须要将该笔钱打进选定帐户然后赢得超额的 JPM Coin，控制系统会在几秒钟之内将此帐户的 JPM Coin 转至转账帐户，对方最终赢得超额英镑。

JPM Coin 的特性、其本质和未来可能性

有人将 JPM Coin 想像成民营企业版平衡币，但我觉得这种隐喻似乎不太合理。平衡币更像是金圆券在位数世界的仿制品，具有缴付、流通手段、储存手段等功能，是镜像位数汇率与现代市场的公路桥，而贸易清算缴付是它的应用领域情景之一。就目前 JPM Coin 两边都是金圆券来看，它更加接近如前所述 Ripple 协定的 XRP，甘当清清算中间工具。

他们将 JPM Coin、USDT、XRP 从商业用途、使用者、区块链相关控制技术等方面展开了对照：

须要注意的是，在 JPM Coin 有时庄的发问中，高盛非官方申明，比如大顾客间的汇率流动、债券交易中的缴付，且 JPM Coin 将更为重要截叶英镑，也会开拓至其它外币。那他们能想象，既然全力支持汇率的商品生产，自然也能全力支持其它金融资产如股票和债券的商品生产。另外， JPM Coin 在 JP Morgan 开发的专有链项目 Quarum 上发售，Quarum 采用镜像坊协定，被称为民营企业版镜像坊，全力支持发售如前所述虚拟金融资产的位数金融资产。

但这儿有一个问题，JPM Coin 只对高盛的大顾客对外开放，所以高盛的两个顾客间能将高盛作为可靠的掮客展开他们想的任何交易，那这儿的区块链互联网与在 JP Morgan 伺服器上运行的现代资料库答区别？区块链这儿到底有什么用？他们认为，像 Quarum 这样的专有链，其对智能化合同的应用领域小于区块链控制技术的应用领域。

但是，如果 Quarum 之后对外开放职权，列入更多的结点，所以它将成为一个如前所述区块链互联网的类似 SWIFT 的全球清清算控制系统。

实际上，他们已经能看到这一方向的信号，2018 年 3 月据 reuters 报道，高盛正在剥离 Quarum 项目，且宣布将与新西兰商业银行集团和加拿大皇家商业银行共同建立跨行缴付平台。虽然高盛的普通零售使用者暂时无法访问用于 B2B 交易的 JPM Coin 互联网。但从长远来看，该互联网理论上能成为新的缴付服务基础设施。当然，这也须要对互联网架构展开重大改进以全力支持更大的吞吐量。区块链积分不足 https://www.110btc.com/qukuai

大商业银行发币或成趋势

高盛的这一动作或将推动其它商业银行发售代币的趋势。

实际上，其它一些大商业银行已经捷足先登：

2019 年 2 月 16 日，日本最大商业银行三菱日联金融集团（MUFG）宣布已与总部位于英国的金融科技公司 Akamai Technologies 成立合资公司，并将在 2020 年推出如前所述区块链的缴付互联网。MUFG 声称，该控制系统被称为全球对外开放互联网（Global Open Network），每秒可处理超过一百万笔交易。2017 年 12 月，MUFG 与科技公司 NTT 合作推出了区块链概念验证，以改善贸易清算交易。作为其区块链研究的一部分，MUFG 早在 2016 年就在尝试开发自己的位数汇率 MUFG Coin。

2018 年 12 月东京 - 日本的瑞穗金融集团（Mizuho Financial Group）宣布，计划 2019 年 3 月开始推出一种专有的位数汇率 J-Coin，能免费购物和汇款。其价格将固定为每单位 1 日元（1 美分）。 使用者能从商业银行帐户向智能化手机 app 上转移资金，将资金返还到其帐户或向其它使用者汇款，期间将不会收取手续费。能看出， J-Coin 和 JPM Coin 比较相似，但 J-Coin 使用者群体面向零售使用者。

还有日本第三大商业银行 SBI 也已经推出发币平台并发售了发售了和金圆券充值的平衡币 SB，用来促进电子缴付。目前 SB 处于尚未得到日本金融厅认证的试验阶段，已经能采用 SB 币在一些便利店展开缴付。日本民众可先采用金圆券充值 SB，再采用 SB 展开电子缴付。

daos

2016 年 8 月，世界上最大的四家商业银行——瑞士商业银行瑞银（UBS），德意志商业银行，桑坦德商业银行和纽约梅隆商业银行宣布将推出公用事业清算代币（Utility Settlement CoinUSC），该项目旨在促进全球各中央商业银行采用区块链控制技术发售汇率。旨在通过定制区块链上的抵押金融资产，使全球商业银行更容易相互展开各种交易，并期望成为通过区块链清算的行业标准。最后一次公开报道包括 11 家金融机构加入：巴克莱商业银行，加拿大帝国商业银行，瑞士信贷，汇丰商业银行，MUFG，State Street，瑞银，纽约梅隆商业银行，德意志商业银行，桑坦德商业银行和 NEX。区块链积分不足 https://www.110btc.com/qukuai

2016 年 8 月到 9 月初，一家研究机构代表埃森哲对英国、加拿大和欧洲的 32 家商业商业银行的从业人员就区块链 / 分布式账本控制技术该表商业银行间缴付的潜力展开了电话访谈。随后，埃森哲将访谈结果整理成文《区块链：商业银行如何构建全球实时缴付互联网（Blockchain technology : How banks are building a real-time global payment network？）》，以下是该文中的一些数据和观点：

莱特币

90% 的受访商业银行表示在探索应用领域区块链展开缴付。大约 3/4 的受访商业银行处于概念验证、部署战略和研究阶段：

在利用区块链展开贸易清算缴付的各种情景中，民营企业间的贸易清算缴付是最受欢迎的，有 45% 的受访商业银行将其列为第一选择，其后是商业银行内的贸易清算缴付、现金总库、非本行内的商业银行间贸易清算缴付、贸易清算汇款和个人间的贸易清算缴付：

这种趋势的背景在于，商业银行间清清算和贸易清算缴付领域对区块链控制技术有真实的需求。

目前贸易清算汇款多采用 SWIFT 模式，由于贸易清算汇款中付款方与收款方分属不同国家的不同缴付体系，因此 SWIFT 模式中还需借助中间代理商业银行。以最常用的缴付方式电汇为例，你首先须要去商业银行网点填写表格，然后经由 SWIFT 控制系统（环球同业商业银行金融电讯协会，连接 200 个国家 11000 多家商业银行及金融机构）展开报文传输，中间须要经过汇出行、中央商业银行、代理商业银行、收款行等多个机构，这儿每一个机构都有自己的账务控制系统和清算控制系统，不同机构间都须要建立代理关系；贸易清算缴付中的每笔交易不仅须要在本商业银行记录，还要与交易对手展开资金清算和对账等，这导致贸易清算缴付中的业务处理速度慢，中间清算成本高，缴付效率低，同时还存在相当大的缴付风险。一般情况下收款方须要等 2-3 天后才能收到该笔钱。同时，在这个过程中你须要缴付一定的手续费和电报费，手续费通常为汇款金额的 0.05%-0.1%，电报费从 0 到 200 元不等。

相比之下，区块链缴付则直接免去了中间的代理商业银行、中央商业银行，如 JPM Coin 一样，在汇出行将资金换成 JPM Coin 然后直接转至对方帐户，对方在汇入行换取超额资金。中间能节省很多时间成本和手续费。

这儿，更值得讨论的是，如果商业银行都发币，什么样的商业银行币具有竞争优势？他们的看法是：首先，享有宽松政策环境的大型商业银行并不多，且商业银行的主流态度是上链不发币。虽有高盛吃螃蟹，但盲目跟随并不是现代金融机构的风格。发售价格相对平衡的币，其天花板取决于对应情景的存量业务量，从财务角度仍属节流，短期并不会为商业银行开源增收。顺延这个思路，清清算业务（尤其是单一金圆券外币）存量大的商业银行较有动力跟随高盛，而更多商业银行会继续探索其它区块链解决方案。区块链积分不足 https://www.110btc.com/qukuai

当商业银行都发币，Ripple还有蛋糕吃吗？

贸易清算缴付市场巨大。据埃森哲数据，全球每年商业银行贸易清算缴付规模达 25 - 30 万亿英镑，但高盛每天在批发缴付业务中为民营企业转账的资金超过 6 万亿英镑，再加上其它的大商业银行，对 Ripple 来说是不小的冲击。而其它的华尔街商业银行和机构也在等机会入场。据Ripple 2018 年第三季度市场报告，大型机构和民营企业正持续转向全力支持身份验证交易，但尚未推出产品。Ripple 将此看做潜在市场，但 JPM Coin的出现为这些机构提供了新的方向。

这些年与 Ripple 合作的名单越来越长，目前已经有 200 家商业银行，25 家民营企业，其中也包含一些 top 10 的大商业银行如英国商业银行和大民营企业如世界上最大的贸易清算汇款服务提供商西联汇款（Western Union）和全球第二大转账服务公司速汇金（MoneyGram）。但对摩根这样的大商业银行来说， Ripple 仍然走在农村包围城市的道路上。

另外，商业银行间和民营企业层面的资金清算服务是金融业相对核心的业务，涉及到国家的金融安全与平衡，所以这一领域通常具有非常严格的监管，此类服务通常由与政府具有高度关联的机构提供。这一方面，高盛这样的机构比 Ripple 更有优势。

参考资料

J.P. Morgan Creates Digital Coin for Payments | J.P. Morgan

瑞信报告《区块链：信任颠覆者》

桑坦德商业银行称它是英国第一家采用Ripple的区块链控制技术展开贸易清算缴付的英国商业银行

《区块链：商业银行如何构建全球实时缴付互联网（Blockchain technology : How banks are building a real-time global payment network？）》

Ripple挑战全球汇款控制系统：更易实现的金融革命

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